基金投资中的“复利效应”如何体现？

2025-11-06 10:50:18来源：和讯网

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在基金投资领域，复利效应是一个非常关键且具有强大力量的概念，它能显著影响投资者的收益情况。复利，简单来说，就是在每一个计息期后，将所生利息加入本金再计利息，也就是俗称的“利滚利”。那么，复利效应在基金投资中是如何体现的呢？

首先，长期持有基金是复利效应得以体现的重要方式。假设投资者购买了一只基金，每年获得一定的收益率。随着时间的推移，不仅最初投入的本金会产生收益，而且这些收益在后续的时间里也会继续产生收益。例如，投资者小张在 2010 年投入 10 万元购买了一只基金，该基金平均每年的收益率为 10%。在第一年结束时，他的资产变为 10×(1 + 10%) = 11 万元。到了第二年，是基于 11 万元的本金来计算收益，资产变为 11×(1 + 10%) = 12.1 万元。以此类推，经过 10 年，他的资产将变为 10×(1 + 10%)^10 ≅ 25.94 万元。如果没有复利效应，仅仅是单利计算，每年的收益都是基于 10 万元本金，10 年后的资产仅为 10 + 10×10%×10 = 20 万元。可以明显看出，复利效应在长期投资中使得收益大幅增加。

其次，分红再投资也是复利效应的一种体现形式。很多基金都会进行分红，当投资者选择将分红所得继续投入到该基金中时，就相当于增加了本金。以一只分红型基金为例，每年分红比例为 5%。投资者小李持有该基金 10000 份，每份净值为 1 元，初始本金为 10000 元。第一年分红后，他获得 10000×5% = 500 元的分红。如果他选择分红再投资，此时他持有的基金份额变为 10000 + 500÷1 = 10500 份。第二年基金净值上涨 10%，那么他的资产变为 10500×1×(1 + 10%) = 11550 元。如果不进行分红再投资，他的资产仅为 10000×(1 + 10%) + 500 = 11500 元。通过分红再投资，复利效应使得资产增值更多。

为了更直观地展示复利效应的威力，我们来看下面这个表格：

从表格中可以清晰地看到，随着投资年限的增加，复利收益与单利收益的差距越来越大。这充分说明了复利效应在基金投资中的重要性。投资者在进行基金投资时，要充分认识到复利效应的存在，通过长期持有和合理的分红再投资策略，让复利为自己的资产增值发挥更大的作用。

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